基金从业资格证
2025-03-09 10:20:48

可以降低交易对市场的冲击的算法是( )。A跟量算法B时间加权

题目描述

可以降低交易对市场的冲击的算法是( )。

A

跟量算法

B

时间加权平均价格算法

C

成交量加权平均价格算法

D

执行缺口算法

答案解析

本题考查算法交易的基本内容。

A选项不符合题意,跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量。若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量,反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。

B选项不符合题意,时间加权平均价格算法是根据特定的时间间隔,在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

C选项符合题意,成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一,旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行,以尽量降低该交易对市场的冲击。

D选项不符合题意,执行缺口算法旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

故本题选C选项。

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