证券从业资格
2025-03-08 16:23:43在其他因素不变的情况下,下列事项中,会导致欧式看涨期权价值增
题目描述
在其他因素不变的情况下,下列事项中,会导致欧式看涨期权价值增加的有( )。Ⅰ.期权执行价格提高 Ⅱ.期权到期期限延长 Ⅲ.股票价格的波动率增加 Ⅳ.无风险利率提高
AⅠ.Ⅱ.Ⅲ
BⅠ.Ⅱ.Ⅳ
CⅡ.Ⅲ.Ⅳ
DⅠ.Ⅲ.Ⅳ
答案解析
Ⅰ项,期权执行价格提高,看涨期权价值降低;Ⅱ项,通常,期权的价值与期权的到期时间成正比,到期时间越长,期权处于实值状态的机会就越多,随着期权到期日的临 近,期权的价值将逐渐降低;Ⅲ项,随着有效期内标的资产价格的波动率的增加,看涨期权和看跌期权的价值都会增加;Ⅳ项,随着无风险利率的增加,看涨期权的价值也随之增加。
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