考试
2022-12-17 03:12:01下列各项中,属于资本市场线方程中的参数是( )。Ⅰ.市场组合
题目描述
下列各项中,属于资本市场线方程中的参数是()。
Ⅰ.市场组合的期望收益率
Ⅱ.无风险利率
Ⅲ.市场组合的标准差
Ⅳ.风险资产之间的协方差
AⅠ、Ⅱ、Ⅲ
BⅠ、Ⅱ、Ⅳ
CⅡ、Ⅲ、Ⅳ
DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析
解析同上
在均值标准差平面上,所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM,这条射线被称为“资本市场线”。资本市场线解释了有效组合的收益和风险之间的均衡关系,其方程为:,式中,、为有效组合P的期望收益率和标准差;、为市场组合M的期望收益率和标准差;为无风险证券收益率。因此,资本市场线方程中的参数包括市场组合的期望收益率、市场组合的标准差与无风险利率,但不包括风险资产之间的协方差。故本题选A选项。
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