证券从业资格
2025-02-23 15:11:03

下列对因素模型描述正确的是( )。Ⅰ.因素模型是描述证券收益

题目描述

下列对因素模型描述正确的是( )。

Ⅰ.因素模型是描述证券收益率生成过程的一种模型

Ⅱ.因素模型建立在证券关联性基础上

Ⅲ.认为证券间的关联性是由于某些共同因素的作用所致

Ⅳ.不同证券对这些共同的因素有不同的敏感度

A

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C

Ⅰ.Ⅱ

D

Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

答案解析

因素模型由威廉.夏普在1963年提出.它是描述证券收益率生成过程的一种模型,建立在证券关联性基础上。认为证券间的关联性是由于某些共同因素的作用所致,不同证券对该些共同的因素有不同的敏感度.这些对所有证券的共同因素就是系统性风险。因素模型正是抓住了对这些系统影响对证券收益的影响,并用一种线性关系来表示。

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