考试
2022-12-30 03:11:39

某投资者以$340/盎司买入黄金期货,同时卖出履约价为$34

题目描述

某投资者以$340/盎司买入黄金期货,同时卖出履约价为$345/盎司的看涨期权,权利金为$5/盎司,则其最大损失为()。

A、$5/盎司

B、$335/盎司

C、无穷大

D、0

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答案解析

答案:B解析:如题,卖出看涨期权的最大收入为权利金,最大损失为无穷大。但该投资者买入了期货,可以在价格不利时,别人要行权时拿出来,从而限定最大损失为$340/盎司,再加上$5/盎司的绝对收益,该期货+期权组合的最大损失=340-5=$335/盎司。

答案:B

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