考试
2022-12-16 19:16:51

假设等级为B的债券在发行第一年违约的总价值200万元,处于发

题目描述

假设等级为B的债券在发行第一年违约的总价值200万元,处于发行第一年的等级为B的债券总价值为10000万元,等级为B的债券在发行第二年违约的总价值500万元,处于发行第二年的等级为B的债券总价值仍为10000万元,则两年的累计死亡率为()。

A

5.9%

B

6.9%

C

10%

D

93.1%

答案解析

解析同上   

MMR1=等级为B的债券在发行第一年违约的总价值/处于发行第一年的等级为B的债券的总价值=200/10000=2%;MMR2=等级为B的债券在发行第二年违约的总价值/处于发行第二年的等级为B的债券的总价值=500/10000=5%;第一年的存活率SR1=1MMR1=98%第二年的存活率SR2=1MMR2=95%两年的累计死亡率CMR2=1SR1*SR2=10.95×0.98=6.9%

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