考试
2022-12-16 20:15:37

套利定价模型表明( )。Ⅰ.市场均衡状态下,证券或组合的期望

题目描述

套利定价模型表明()。

Ⅰ.市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

Ⅱ.期望收益率跟因素风险的关系,可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映

Ⅲ.承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率

Ⅳ.承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

A

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅱ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案解析

解析同上   

套利定价模型表明:(1)市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;(2)承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;(3)期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。故本题选B选项。

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