基金从业资格证
2025-02-23 15:34:27

一只无风险零息债券面值为100元,到期时间为180天后,当前

题目描述

一只无风险零息债券面值为100元,到期时间为180天后,当前的半年期市场利率为4%,则该债券的合理市场价格为( )元。

A

96

B

98

C

99

D

100

答案解析

A

根据贴现现金流估值法,期限小于一年的零息债券的估值公式可简单地调整为P=M*(1-t*r/360)=100*(1-180*8%/360)=96。式中r为一年期市场利率,故以8%代入。

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