考试
2022-12-17 02:39:06

假定在样本期内无风险利率为6%,市场资产组合的平均收益率为1

题目描述

假定在样本期内无风险利率为6%,市场资产组合的平均收益率为18%;基金A的平均收益率为17.6%,贝塔值为1.2;基金B的平均收益率为17.5%,贝塔值为1;基金C的平均收益率为17.4%,贝塔值为0.8。用詹森指数衡量,绩效最优的基金是()。

A

基金A+基金C

B

基金B

C

基金A

D

基金C

答案解析

解析同上   

本题考查詹森指数表示的含义。基金A的詹森指数=17.6%[6%+1.2×(18%-6%)]=2.8%;基金B的詹森指数=17.5%[6%+1.0×(18%-6%)]=0.5%;基金C的詹森指数=17.4%[6%+0.8×(18%-6%)]=1.8%。因此基金C的绩效最优。故本题选D选项。

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