考试
2022-12-16 20:20:48

下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有( )。Ⅰ

题目描述

下列关于BSM定价模型基本假设的内容中正确的有()。

Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金

Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数

Ⅲ.无套利市场

Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空

A

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C

Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案解析

解析同上   

BSM定价模型有以下6个基本假设:(1)标的资产价格服从几何布朗运动;(2)标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空;(3)期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;(4)标的资产价格是连续变动的,即不存在价格的跳跃;(5)标的资产的价格波动率为常数;(6)无套利市场。故本题选D选项。

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