人力资源管理师证
2025-03-23 20:03:43请分析期权交易是如何实现外汇风险管理的。
题目描述
请分析期权交易是如何实现外汇风险管理的。
答案解析
(1)对出口商或债权人
出口商或债权人担心计价货币汇率下跌,可以在期权市场上买入该货币的看跌期权期货,如果收款日即期汇率低于协定汇率,则可以要求执行期权,按照协定汇率卖出该货币而获得盈利。反之,如果即期汇率高于协定汇率,则可以选择放弃执行期权。
(2)对进口商或债务人
进口商或债务人担心计价货币汇率上升而使本币成本提高,可以在期权市场上买入该货币的看涨期权期货,如果支付日即期汇率高于协定汇率,则可以要求执行期权,按照协定汇率买进该货币而获得盈利。反之,如果即期汇率低于协定汇率,则可以选择放弃执行期权。
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