考试
2022-12-17 02:46:27

关于久期公式dP/dy=-D×P/(1+y),下列各项理解正

题目描述

关于久期公式dP/dy=D×P/(1+y),下列各项理解正确的是()。

A

久期越长,价格的变动幅度越大

B

价格变动的程度与久期的长短无关

C

久期公式中的D为修正久期

D

收益率与价格同向变动

答案解析

解析同上   

B、D两项,当市场利率发生变化时,固定收益产品的价格将发生反比例的变动,其变动程度取决于久期的长短,久期越长,其变动幅度也就越大。C项,久期公式中的D为麦考利久期,修正久期为D/(1+y),其中y为市场利率。故本题选A选项。

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