考试
2022-12-16 20:01:02

某交易者在7月份以4.97港元/股的价格买入一张9月份到期、

题目描述

ABCD

股价在87.5港元/股以上或在80.00港元/股以下

答案解析

解析标的物的价格有三种情况,分别考虑不同情况下交易者的收益:①当标的物价格小于等于80港元时,两期权都不执行,收益为:-4.97+1.73=-3.24。②当标的物价格大于80港元时小于等于87.5港元时,执行价格为80的期权被执行,收益为:-4.97+1.73+(标的物价格-80)≤-4.97+1.73+(87.5-80)=4.26。③当标的物价格大于87.5港元时,两期权都被执行,收益为:-4.97+1.73+(标的物价格-80)-(标的物价格-87.5)=4.26。故当将来标的物价格在87.5之上时,对该交易者最为有利,收益为4.26。   

  C

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