证券从业资格
2025-03-02 20:28:35

满足单一负债要求的投资组合免疫策略组合应满足的条件正确的是(

题目描述

满足单一负债要求的投资组合免疫策略组合应满足的条件正确的是(  )。

Ⅰ.证券投资组合的久期等于负债的久期

Ⅱ.证资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等

Ⅲ.证券组合的久期与负债的久期不相等

Ⅳ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

A

Ⅰ.Ⅱ

B

Ⅱ.Ⅲ

C

Ⅰ.Ⅲ

D

Ⅱ.Ⅳ

答案解析

满足单一负债要求的投资组合免疫策略,组合应满足以下条件:①证券投资组合的久期等于负债的久期;②投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等。在以上两个条件与其他方面的需求确定的情况下,求得规避风险最小化的债券组合。零息债券的规避风险为零,是债券组合的理想产品。

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