证券从业资格
2025-03-08 05:57:07

以下(  )为套利组合应满足的条件。A该组合具有期望收益率B

题目描述

以下(  )为套利组合应满足的条件。

A

该组合具有期望收益率

B

该组合因素灵敏度系数为大于零

C

该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+Wx=0

D

该组合因素灵敏度系数为小于零

答案解析

套利组合,是指满足下述三个条件的证券组合:(1)该组合中各种证券的权数满足:W1+W2+…WN=0;(2)该组合因素因素灵敏度系数为零,W1b1+W2b2+…WNbN=0,其中,b1表示证券的因素灵敏度系数。(3)该组合的收益率,即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0。其中Eri表示证券i的期望收益率。

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