中级经济师证
2025-03-21 18:19:43

下列假设条件中,属于布莱克斯-科尔斯期权定价模型假定的有(

题目描述

下列假设条件中,属于布莱克斯-科尔斯期权定价模型假定的有(  )。

A

无风险利率为常数

B

没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会

C

标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利

D

市场交易是连续的

E

标的资产价格波动率为常数

答案解析

A,B,D,E

布莱克-斯科尔斯模型的基本假定:(1)无风险利率r为常数;(2)没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会;(3)标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;(4)市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化;(5)标的资产价格波动率为常数;(6)假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

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