考试
2021-02-25 19:07:18

(多选题)以下构成蝶式套利的是()。[2010年6月真题]

题目描述

A同时买入3手7月钢期货合约,卖出8手8月钢期货合约,买入3手9月钢期货合约

B同时卖出3手7月钢期货合约,买入6手8月钢期货合约,卖出3手9月钢期货合约

C同时买入3手7月钢期货合约,卖出6手8月钢期货合约,买入3手9月钢期货合约

D同时买入3手7月钢期货合约,卖出6手8月钢期货合约,买入3手11月钢期货合约

答案解析

[db:答案解析]

B,C,D参考解析:蝶式套利的具体操作方法是:买入(或卖出)近期月份合约,同时卖出(或买入)居中月份合约,并买入(或卖出)远期月份合约,其中,居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和。这相当于在近期与居中月份之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与远期月份容间的熊市(或牛市)套利的一种组合。

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