考试
2021-02-25 19:20:48

(单选题)某机构持有1亿元的债券组合,其修正久期为7。国债期

题目描述

A做多国债期货合约56张

B做空国债期货合约98张

C做多国债期货合约98张

D做空国债期货合约56张

答案解析

[db:答案解析]

D参考解析:该机构利用国债期货将其国债修正久期由7调整为3,是为了降低利率上升使其持有的债券价格下跌的风险,应做空国债期货合约。对冲掉的久期=7-3=4,对应卖出国债期货合约数量=(4×1亿元)/(6.8 × 105万元)≈56(张)。

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