基金从业资格证
2025-03-08 16:44:15关于凸性的说法,以下错误的是( )。A价格—收益率曲线是债
题目描述
关于凸性的说法,以下错误的是( )。
价格—收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系
价格—收益率曲线的曲率是债券的凸性
价格—收益率曲线中收益率升高时,久期估算价格的下降幅度小于实际价格的下降幅度
凸性对投资者是有利的
答案解析
本题考查债券的凸性。C选项正确表述应该是:对于凸性为正的债券,收益率升高时,斜率是较小的负值,久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度。故本题选C选项。
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