考试
2022-12-16 20:19:25多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有( )。Ⅰ.证券组
题目描述
多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有()。
Ⅰ.证券组合的久期与负债的久期相等
Ⅱ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广
Ⅲ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等
Ⅳ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等
AⅠ、Ⅱ、Ⅳ
BⅠ、Ⅱ、Ⅲ
CⅠ、Ⅲ
DⅡ、Ⅳ
答案解析
解析同上
多重负债下的组合免疫策略,组合应满足以下条件:(1)证券组合的久期与负债的久期相等;(2)组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广;(3)债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。在上述三个条件满足的情况下,用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合。故本题选B选项。
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