考试
2022-12-17 02:44:12

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交

题目描述

ABCD

做空国债期货合约89手

答案解析

解析该机构持有国债现货,为对冲利率风险,应做空国债期货合约。该国债的基点价值为:100 000 000×0.060 45÷100=60 450。国债期货的基点价值为:1 000 000×0.065 32÷100÷1.037 3≈6297。需要对冲的数量为:60 450÷629.7≈96(手)。   

  C

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