证券从业资格
2025-03-18 22:59:46

当某金融机构的资产负债久期缺口为正时,如果市场利率上升,则该

题目描述

当某金融机构的资产负债久期缺口为正时,如果市场利率上升,则该机构的流动性将(  )。

A

无法确定

B

保持不变

C

减弱

D

增强

答案解析

利用久期分析法分析流动性时,有:

(1)当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大,流动性也随之增强;如果市场利率上升,则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大,流动性也随之减弱。

(2)当久期缺口为负值时,如果市场利率下降,流动性也随之减弱;如果市场利率上升,流动性也随之增强。

(3)当久期缺口为零时,利率变动对投资机构的流动性没有影响。

故本题选C选项。

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