证券从业资格
2025-03-18 22:59:46当某金融机构的资产负债久期缺口为正时,如果市场利率上升,则该
题目描述
当某金融机构的资产负债久期缺口为正时,如果市场利率上升,则该机构的流动性将( )。
A无法确定
B保持不变
C减弱
D增强
答案解析
利用久期分析法分析流动性时,有:
(1)当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大,流动性也随之增强;如果市场利率上升,则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大,流动性也随之减弱。
(2)当久期缺口为负值时,如果市场利率下降,流动性也随之减弱;如果市场利率上升,流动性也随之增强。
(3)当久期缺口为零时,利率变动对投资机构的流动性没有影响。
故本题选C选项。
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