证券从业资格
2025-03-07 06:55:28

一个投资组合风险小于市场平均风险,则它的β值可能为(  )。

题目描述

一个投资组合风险小于市场平均风险,则它的β值可能为(  )。

A

0.8

B

1.0

C

1.2

D

1.5

答案解析

β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数,是一个风险对于市场风险的相对测度:

(1)当|β|>1,说明证券的波动幅度大于市场组合,为“激进型”,投资组合风险大于市场平均风险;

(2)当|β|=1,证券的波动幅度与市场组合相当,为“平均风险”,投资组合风险等于市场平均风险;

(3)当|β|<1,证券的波动幅度小于市场组合,为“防卫型”,投资组合风险小于市场平均风险。

故本题选A选项。

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